从时尚到严格监管

    几年前，“ESG”（环境、社会和治理）仍被视为一种形象和营销手段。然而，从 2025 年开始，ESG 已成为新的全球贸易和投资规范。投资者、金融机构和外国产品的买家开始使用 ESG 标准作为筛选条件，决定是“投资购买”还是“拒绝”某个产品、公司或国家。

    此外，绿色金融（与环境标准挂钩的资本和贷款，例如绿色债券和可持续发展相关贷款）正在迅速进入全球市场，使拥有明确 ESG 标准的公司比竞争对手更容易获得低成本融资。

    问题是，对于泰国出口商和企业家来说，外国投资者想购买哪些泰国产品？

第一部分——为什么绿色金融和 ESG 对泰国出口商如此重要？

    1. 投资者将 ESG 用作投资筛选标准。

        • 外国基金，尤其是欧洲和美国的基金。欧盟可持续金融披露条例 (SFDR)、欧盟分类标准和美国证券交易委员会 (SEC) 规则均要求这些基金报告其投资组合是否真正可持续。

        • 缺乏 ESG 数据的泰国公司即使具备财务潜力，也会被自动从候选名单中剔除。

    2. 进口商要求“绿色”供应链。

        • 家乐福、乐购和奥乐齐等欧洲零售商开始要求供应商提供碳足迹标签或 ESG 报告。

        • 电动汽车和技术制造商（例如特斯拉、苹果和比亚迪）要求供应商在其整个供应链中使用清洁能源和透明的原材料。

    3. 绿色金融 = 低成本融资

        • 发行绿色债券或通过可持续发展挂钩贷款借款的公司通常可获得低于正常水平的利率，为 0.2% 至 0.5%。

        • 机构投资者（例如欧洲养老基金）必须向 ESG 基金配置资金，从而增加了对合格债务工具和股票的需求。

第二部分 – 外国投资者“想要”购买哪些泰国产品？

    投资者和商业伙伴对真正解决 ESG 问题的泰国产品感兴趣，而不仅仅是“绿色广告”。这些产品可分为三大类：

    A. 绿色产品

        • 低碳足迹的农产品和食品，例如采用减甲烷耕作方法种植的茉莉香米和采用生态耕作方法种植的咖啡。

        • 使用清洁能源的产品，例如屋顶装有太阳能电池板的冷冻榴莲工厂。

        • 可生物降解/可回收包装，取代传统塑料。

    B. 具有良好社会和治理实践的产品。

        • 不使用非法劳工或童工，并接受劳工权利验证的产品。

        • 采用公平贸易并披露其供应链的时尚/纺织产品

        • 治理良好的公司：诚实、无欺诈的报告和第三方审计

    C. 在绿色供应链中创造新价值的产品

        • 生物基产品：以甘蔗和木薯为原料的生物塑料

        • 能源作物，例如用于生产乙醇的木薯——满足清洁能源需求

        • 绿色科技投入：来自符合 ESG 标准的矿山或工厂的铜、锂和石墨烯

第三部分：来自全球市场的信号

        • 欧盟 CBAM（碳边境调整机制）：要求钢铁、水泥、化肥、电力、铝和氢气出口商报告碳排放量，如果泰国未做好准备，产品将面临更高的关税。

        • 美国证券交易委员会气候披露规则：在美国上市的公司必须报告范围 1-3 的排放，迫使泰国供应商披露其数据。

        • 东盟分类标准与泰国绿色分类标准：泰国正在制定自身的框架，以解决绿色金融的可及性问题，并使其标准与国际标准接轨。

第四部分——泰国的机遇与挑战

    机遇

        • 泰国拥有丰富的农业和生物基原材料资源，能够提供生物塑料和生物能源。

        • 泰国拥有符合ESG要求的优质健康食品（健康、有机、可追溯）的潜力。

        • 投资者对泰国资本市场感兴趣，认为泰国是东盟绿色债券和可持续发展相关融资的中心。

    挑战

        • 大多数中小企业仍然缺乏ESG数据收集系统，尤其是在碳核算方面。

        • 适应成本高昂（太阳能安装、可再生能源使用、ESG审计）。

        • 缺乏可靠的人才和报告工具，导致买家信心不足。

第五部分：泰国企业家应实施的策略

    1. 立即实施ESG报告。 

        • 使用温室气体核算体系 (GHG Protocol) 和 ISO 14064 等标准组织的碳足迹计算工具。

        • 编制可持续发展报告，尽管目前这并非强制性要求。

    2. 获取绿色融资，降低适应成本。

        • 向提供绿色贷款计划的银行申请专项利息贷款。

        • 如果您是大型企业，发行绿色债券或可持续发展挂钩债券。

    3. 投资清洁能源和提高能效。

        • 在工厂屋顶安装太阳能电池板。

        • 使用碳中和物流系统，例如车队电动汽车和碳补偿。

    4. 创建有助于买家直观感受的 ESG 故事。

        • 在产品上显示二维码，以追溯其来源。

        • 与雨林联盟和公平贸易等认证机构合作。

    5. 与产业集群和协会合作。

        • 出口商应合作进行碳核算，以分担成本。

        • 建议政府协助建立国家碳登记系统，方便中小企业使用。

总而言之，投资者希望购买“真材实料”，而不是“假环保产品”。

    一个明显的趋势是，投资者和买家会选择那些ESG实践严谨透明的公司和产品。具有未来前景的泰国产品应具备以下特点：

        • 使用清洁能源生产

        • 低碳足迹

        • 保护劳工权益并实现良好治理

        • 可通过数据和认证证明

    简而言之，外国投资者希望购买“绿色、透明且可验证的产品”，并且如果他们确信泰国产品符合其长期可持续发展目标，他们愿意支付更高的价格。

来源 : https://www.thaibma.or.th/EN/Investors/Individual/Blog/2022/270122.aspx