1. 如何在波动的利率环境下调整投资组合？

美国利率的波动已成为决定黄金和清洁能源等风险安全资产投资方向的重要变量。

        • 黄金被视为避风港。

        • 清洁能源股已成为应对通胀和绿色能源趋势的渠道。

    本文将深入探讨：

        当利率上升或下降时，您应该在黄金和清洁能源之间做出何种选择？以及哪些资产适合每种投资者风格？

2. 利率、黄金和清洁能源的基本机制

    利率的影响

        • 高利率 → 高机会成本 → 黄金受到负面影响

        • 清洁能源对利率的敏感度较低，但会受到资本成本上升的部分影响。

    黄金作为安全资产

        • 在世界动荡时期用作对冲工具

        • 研究表明，在危机期间，黄金支持良好的投资组合，并且在全球金融危机和新冠疫情期间的表现优于股票和债券。

    清洁能源——全球大趋势的核心

        • 伴随气候危机的压力而增长

        • 许多研究发现，尽管清洁能源股受到石油的压力，但仍有机会在投资结构中共同成为避风港

3. 统计数据证明：黄金 vs. 清洁能源……谁更胜一筹？

    3.1 黄金在危机期间的准确性

        • 黄金被认为是在高波动期间支撑投资组合的资产。它与股市呈反比关系。

    3.2 清洁能源股及其在严峻形势下的稳定性

        • 油价溢出效应 → 清洁能源

        • 然而，在危机期间，清洁能源就像黄金一样，被用作避风港。

4. 值得关注的指标

        4.1. 美元 – 全球经济：美元疲软 → 金价上涨。清洁能源股可能受益。

        4.2. 大宗商品波动性：黄金可防止清洁能源股价格大幅波动。

        4.3. 政府政策——基础设施：刺激措施推动清洁能源发展的速度快于黄金。

5. “智能投资组合管理”策略

        • 市场波动剧烈时，优先抛售清洁能源股票。持有黄金以增加流动性

        • 尝试将GLD与ICLN/ICLN类型的ETF组合使用，有助于实现多元化投资

6. 黄金与清洁能源的现实案例研究

        • 2025年的黄金：金价突破3000美元，黄金信心获得购买力→避风港

        • 2023-24年的清洁能源：尽管受到新冠疫情和经济危机的影响，它仍然是一项具有韧性的投资组合资产

7. 现金-黄金-清洁能源组合总结，如何把握时机？

        7.1. 重要的流动性：拥有足够的现金以应对紧急情况

        7.2. 黄金：在高波动期间用于对冲

        7.3. 清洁能源：涵盖长期投资趋势

        7.4. 投资组合概览：建议比例为 60/10/20/10：股票/黄金/清洁能源/现金

        7.5. 根据市场情况进行调整：高波动性 → 增持黄金，低利率 – 刺激措施 → 增持清洁能源

总体情况概述

        • 黄金在危机期间保持强劲

        • 清洁能源是不可忽视的大趋势

        • 与投资组合挂钩，有助于平衡风险和回报

        • 利率波动越大，越应该同时持有黄金和清洁能源

来源 : https://www.tfex.co.th/th/education/knowledge/article/173-gold-tfex-safe-haven-risk